Riesgos en entidades financieras y Cultura organizacional.

Publicada el 16 de julio en la edicion impresa de Estrategia.

Aunque todas las empresas independiente de su actividad enfrentan riesgos, los de las empresas de servicios financieros son distintivos. Ellas se enfrentan al fenómeno de la selección adversa y riesgo moral. En este sentido, no es sorprendente que la gestión de riesgos sea fundamental para su negocio. Con el objeto de cumplir con su tarea, los gerentes de riesgos, en ocasiones deben frenar las ruedas de la actividad comercial, lo que produce un equilibrio necesario entre sustentabilidad organizacional y rentabilidad, cuyo éxito depende de la cultura de la empresa.

Los gerentes de riesgos son eficaces si la cultura de la organización los apoya. En éste sentido el rol del directorio es fundamental, entregando el mensaje adecuado a la organización. Una señal implícita se refiera a estructurar equipos de gestión de riesgos lejos de donde se toman las decisiones estratégicas. Estas acciones en sí mismas, pueden enviar una señal en términos de la importancia que se le entrega a la gestión de riesgos.

Una encuesta realizada recientemente por KPMG a directores de empresas, ha mostrado que la gestión de riesgo en instituciones financieras en EE.UU. se percibe como una función de cumplimiento de regulaciones y no como una actividad estaretgica. Por otra parte, sabiendo que muchas de las decisiones de riesgo tienen lugar en niveles medios de la organización, es necesario hacer un esfuerzo para garantizar que existan competencias adecuadas. A pesar del aumento relativo de su importancia desde la crisis subprime, aun existen pocos programas académicos disponibles en gestión de riesgos, incluso en países desarrollados.

Sin perjuicio que nuestro sistema financiero se caracteriza por su responsabilidad luego del trauma de las crisis de los anos 80, adaptándose en forma permanente a las regulaciones internacionales, la tarea de desarrollar una verdadera cultura organizacional, instaurando prácticas que permeen a toda la organización es un proceso continuo, mas complejo aun que el calculo de ratios de liquidez, ya que supone influir en el comportamiento de seres humanos.

Gestion de Riesgos y RSE

Publicado el 11 de junio de 2010 en la edicion impresa del diario Estrategia.

La implementación de políticas corporativas sobre Responsabilidad Social Empresarial (RSE), se ha convertido en un elemento diferenciador, no sólo para las industrias tradicionalmente con mayor exposición al riesgo (Minería, Servicios Financieros, etc.), sino para todos los sectores. Lo anterior se basa además, en una obligación moral de las entidades privadas, en términos que las empresas que contribuyen plenamente a la sociedad son eficientes, rentables y también socialmente responsables.

La RSE desde una perspectiva moderna y siguiendo los estándares internacionales, va más allá de acciones filantrópicas, se refiere a la manera en la cual las empresas manejan sus actividades económicas, sociales, ambientales y su relación con sus grupos de interés en todo ámbito; laboral, mercado, cadena de valor, comunidad y opinión publica, entre otros.

La gestión de riesgos por otra parte, centra sus actividades en la creación de políticas, procesos y herramientas destinados a minimizar los riesgos a los que puedan estar expuestas las organizaciones. Esta disciplina en una perspectiva integral (ERM), da cuenta también de los riesgos relacionados con las externalidades negativas de la operación empresarial, su reputación e interacción con el entorno. En este sentido, la gestión de riesgos puede facilitar la implementación y monitoreo de una política de RSE, por cuanto provee conocimiento sistemático y estructurado sobre los riesgos sociales y su interacción con otros riesgos en la empresa, manejando de forma más efectiva la relación con sus grupos de interés.

De esta forma, la discusión hoy no es si las empresas deben ser responsables socialmente, sino más bien cómo deben demostrar responsabilidad y, sobre todo, cómo coordinar y dar prioridad a los procesos de toma de decisiones y gestión de riesgos sociales a los que están expuestos. Es así como para que una empresa tenga éxito en un mercado cada vez más competitivo, debe conciliar la idea de ser socialmente responsable (riesgos reputacionales o no-financieros) con ser financieramente viable (riesgos financieros).

Riesgos estratégicos

Publicado el 16 de abril en la edicion impresa del diario Estrategia.

La crisis que vive la empresa automotriz Toyota, es foco de atención del mundo empresarial estos días, multinacional considerada hasta hace poco como un paradigma de gestión moderna. Fue sólo hace unos meses atrás que Toyota se posicionaba como la empresa número uno de automóviles en el mundo. No sólo vendía más vehículos que sus competidores, sino era la más respetada en el mercado.

Los problemas comenzaron el año pasado, cuando luego de denuncias y accidentes que costaron la vida a decenas de personas, se identificaron dificultades relacionadas con la aceleración involuntaria de algunos modelos. Se estima que esta crisis podría costar a la empresa $US 2 billones en gastos y pérdidas de ventas, sin tener en cuenta el costo de las demandas que podría enfrentar.

Quizás lo más paradójico de este episodio, son las debilidades que evidencio lo que se consideraba su mayor ventaja competitiva. Las fábricas de Toyota eran reconocidas por la aplicación de rigurosos estándares de calidad. No obstante, la compañía se expandió rápidamente durante la última década, su capacidad de producción casi se duplicó desde el 2000, impactando en sus procesos de calidad, lo que ha sido reconocido por su propio presidente.

La gestión de riesgos desde una perspectiva integral, supone balancear riesgos con retribuciones, simulando las consecuencias (positivas y negativas) de las decisiones estratégicas. Sin poder eliminar totalmente la incertidumbre (no habría recompensa), la gestión de riesgos puede cumplir un rol importante en la definición de estrategias de expansión. La conformación de equipos de riesgo multidisciplinarios, que identifiquen riesgos asociados al marketing, legales, operacionales, tecnológicos y reputacionales de nuevas ideas, permite integrar esta dimensión en el proceso de toma de decisión de la empresa. A la luz de los hechos, la decisión de un rápido crecimiento, postergando su mayor elemento diferenciador, fue altamente riesgosa para Toyota y lo que es peor, no había al parecer una definición clara de formas de mitigación cuando ese riesgo se materializara.

Despues de la Crisis

Publicado el 12 de marzo de 2010 en la edicion impresa del diario Estrategia.

Cuando la crisis que origino un terremoto casi sin parangones en nuestra historia ha finalizado y comienza una tarea de reconstrucción, cabe preguntarse como serán enfrentadas las aparentes debilidades que mostró el Estado Chileno, particularmente posibles deficiencias en su sistema de emergencia.

En las sociedades democráticas modernas, basadas en la dispersión del poder político, derecho a la crítica política y administrativa sobre los tomadores de decisiones, las crisis se convierten en un imán para cuestionamientos y revisiones institucionales. ¿Hay alguien a quien culpar? ¿Podría haber realizado una mejor gestión la agencia encargada? ¿Qué lecciones se pueden aprender? Tales cuestionamientos emanan con gran fuerza de los partidos políticos, medios de comunicación y por supuesto de las víctimas y sus familias.

De particular importancia en el proceso de evaluación post -crisis, es alguna forma oficial de investigación. Una investigación de estas características puede llevarse acabo de dos maneras. En primer lugar, hay una búsqueda de hechos: recopilación de información, entrevistas a testigos y otras medidas con el fin de construir una “cuenta publica” de lo que salió mal y las lecciones que se pueden obtener. En segundo lugar, hay una dimensión político-simbólica. Las investigaciones de este tipo tienen el potencial de colaborar con la restauración de daños a la legitimidad del Estado y sus instituciones. Esta forma de investigación puede ayudar también en el proceso de “sanación social”, proveyendo una plataforma de discusión para expertos, políticos y diversos actores.

Sobre la base de cuestionamientos que emanan de la misma sociedad, las crisis en países desarrollados parecen tener un enorme potencial para impulsar cambios. Las responsabilidades políticas y administrativas están sujetas a procesos de rendición de cuentas, sobre sistemas de respuesta permanentes. Lo fundamental entonces en estas evaluaciones es la transparencia, buscando únicamente objetivizar las debilidades institucionales y responsabilidades personales y no pequeños réditos políticos.

Articulo Revista Tekhne

Articulo academico publicado recientemente por la Revista Portuguesa de Estudios Politécnicos Tekhne.

http://www.scielo.oces.mctes.pt/pdf/tek/n11/n11a09.pdf

Auditoria Interna Gubernamental y Gestión de Riesgo

Publicado el 12 de febrero de 2010 en la edición impresa del diario Estrategia.

El control interno es un ámbito de la Gestión, cuyo objetivo tradicional es asegurar el uso adecuado de los recursos, advirtiendo la ocurrencia de situaciones irregulares. La evolución en la teoría del control interno incluyo más tarde, el rol de contribuir al logro de objetivos institucionales, criterio ampliamente difundido hoy y que sitúa al control interno en un nivel estratégico.

En el sector público, durante la administración del Presidente Frei R., se crea el Consejo de Auditoría Interna General de Gobierno (CAIGG), órgano asesor del Presidente en la formulación de planes, programas y políticas de control interno. Desde su creación, su relevancia dentro del aparato Estatal e incorporación de buenas prácticas ha sido diversa. Un avance interesante sin embargo, fue la adopción de una mirada de Gestión de Riesgos como herramienta de control interno dentro de la administración publica. No obstante, la incorporación de mejores prácticas disponibles en esta área aunque indispensable, no es condición suficiente para asegurar y controlar el uso adecuado de los recursos públicos.

En el programa de Gobierno del Presidente electo, se menciona como una de las medidas para fortalecer la política de control interno, la creación de una Agencia de Auditoría, declaración si bien deseable, no advierte implicancias concretas. Si la instauración de esta agencia esta ligada a proveer de autonomía a los funcionarios públicos que cumplen el rol de auditor interno, si supone además, transparencia en los riesgos detectados y controlados, si incentiva también la real adopción de modelos de Riesgos en la toma de decisiones, entonces va en el camino correcto. Conjuntamente con el impacto que una adecuada política de Auditoria Interna tiene en la eficiencia Estatal, contribuye a la detección de “riesgos reputacionales”, los cuales tienen un efecto político y electoral al materializarse. Lo anterior puede ser contrastado empíricamente en razón de episodios de corrupción, -que aunque amplificados a mi juicio- tuvieron un fuerte efecto en la imagen de los Gobiernos de la Concertación.

Nuevas Redes Sociales, Oportunidad y Riesgo para la Empresa.

Publicada el 19 de enero de 2010 en la Edición impresa del diario Estrategia.

Si bien el desarrollo tecnológico permite gestionar de mejor forma los riesgos, es sabido que la incorporación de tecnología en la empresa implica también la exposición a ciertos riesgos que deben ser monitoreados permanentemente.

Facebook, Twitter, YouTube, así como otras herramientas informáticas han ganado popularidad en los últimos anos, cambiando la forma de interactuar de las personas, obligando a las empresas ha incorporarlas como canal de comunicación, pero también, a considerar nuevos riesgos. Facebook por ejemplo, esta siendo usado para encontrar trabajo y contactarse con clientes y potenciales clientes. No obstante en Estados Unidos, se han reportado casos de empleados que no estando satisfechos con su trabajo, publicaban comentarios en su sitio de Facebook, olvidando que sus jefes eran uno de sus amigos y, por tanto tenían acceso a su pagina. Las reacciones de los jefes no fueron muy amigables, deteriorándose de esta forma el clima laboral en dichas empresas.

La exposición al riesgo tecnológico es bien representado por los llamados “hackers”, individuos que están siempre al acecho en busca de nuevas formas de invadir las redes computacionales e información confidencial. Según un estudio publicado el 2009, alrededor de la mitad las empresas en America del Norte bloquean algunos o todos los accesos a las redes sociales debido a la preocupación por robos cibernéticos.
Al principio las restricciones a ciertos sitios de Internet era simplemente una cuestión de productividad, ahora con Facebook tiene que ver con evitar ataques cibernéticos y robo de información corporativa. De esta forma, las empresas deben establecer políticas que indiquen cómo y cuándo los empleados pueden utilizar Internet, así como mecanismos de protección de datos personales. Sin embargo, políticas demasiado restrictivas que impliquen la decisión de bloquear totalmente el acceso a sitios de redes sociales no parece la mejor solución, considerando las oportunidades que estos medios entregan a la actividad empresarial, siendo formas útiles y eficaces de llegar a los clientes.